事業承継・M&Aの料金・報酬体系と仲介手数料

料金体系

M&A仲介手数料

【完全成功報酬制】
業界最安水準の料金体系

  • 当社のM&A仲介手数料は、着手金、月額報酬をいただかず、譲渡企業と買収企業が基本合意書を締結した時とクロージング(取引完了)時に成功報酬をいただく「完全成功報酬制」を採用しております。
  • 成功報酬は、多くのM&A仲介会社が採用する「移動総資産(=M&A取引価格と移動する負債の合計)」をベースに計算する方法ではなく、「M&A取引価格」のみをベースに計算しますのでよりリーズナブルです。
  • 成功報酬の最低報酬金額について、多くのM&A仲介会社では1,000万円~2,500万円で設定されていますが、当社は譲渡企業側の成功報酬の最低報酬金額を500万円に設定しており、業界最安水準の料金体系としています。

M&A仲介手数料(譲渡企業)の料金体系

報酬の種類 報酬金額(消費税別) 発生時期
着手金 無料
月額報酬 無料
第1次成功報酬
(基本合意)
100万円(第2次成功報酬(クロージング)の一部に充当されます。) 基本合意時
第2次成功報酬
(クロージング)
「成功報酬総額(譲渡企業)の料率表」にて計算(最低報酬金額500万円)後、第1次成功報酬(基本合意)の100万円を控除。 クロージング
(取引完了)時

(注)上記以外に業務遂行に必要な実費(合理的な交通費、宿泊費、弁護士・税理士等の外部専門家への報酬等)について費用が発生する場合があります。

成功報酬総額(譲渡企業)の料率表

成功報酬総額は、株式・資産の譲渡価格(役員退職金を含む)について、以下のように計算します。

株式・資産の譲渡価格 料率
A 5億円以下の部分 5%
B 5億円超~10億円以下の部分 4%
C 10億円超の部分 3%

成功報酬総額(譲渡企業)の計算の具体例
M&A取引価格 計算方法 成功報酬総額
(消費税別)
8,000万円 最低報酬金額(譲渡企業)を適用 500万円
2億円 2億円×5% 1,000万円
6億円 5億円×5%+1億円×4% 2,900万円
15億円 5億円×5%+(10-5)億円×4%+(15-10)億円×3% 6,000万円

「完全成功報酬制」の理由

  • 業界慣行として多くのM&A仲介会社では、最終的なM&A(会社譲渡)の成否にかかわらず、業務開始時に100万円~300万円程度の着手金、その後も毎月一定額の月額報酬が発生する料金体系になっています。
  • しかし、この場合、M&A仲介会社には、たとえM&A(会社譲渡)の可能性が低いと思われる場合でも、着手金や月額報酬を得るために、M&A仲介契約を締結するというインセンティブが発生してしまいます(実際、着手金を払ったが、その後たいしたことは何もしてくれず、そのまま放置されてしまったという話を聞くことがよくあります。)。
  • 当社は、お客様(オーナー経営者様)と当社の利害関係を一致させるためにも、着手金・月額報酬はいただかず、譲渡企業と買収企業がM&Aの基本的な取引条件について定めた基本合意書を締結した時と、最終的な譲渡の実行・資金決済を行い、取引を完了させるクロージング時に成功報酬をいただくこととしております(なお、成功報酬(基本合意)の100万円(税別)は、成功報酬(クロージング)の一部に充当されます。)
  • そのため、当社はM&Aの成立に自信がある場合のみ業務をお引き受けし、お客様の事業承継・M&Aの成功に向けて全力を挙げることが可能なのです。

成功報酬の計算方法

「M&A取引価格ベース」と「移動総資産(=M&A取引価格と移動する負債の合計)ベース」の違いについて

  • M&A仲介会社の多くは、当社同様の料率表(一般的に「レーマンテーブル」と呼ばれています。)にて、成功報酬を計算しています。
  • ただし、計算のベースとなるM&A取引価格に、承継する負債の金額を上乗せする「移動総資産(=M&A取引価格と移動する負債の合計)」の金額で成功報酬を計算するM&A仲介会社もありますので、その違いについてご説明します。(当社は、「M&A取引価格」のみで成功報酬を計算します。)

他社との料金体系の比較

M&A仲介会社によって、料金体系及び手数料の水準は大きく異なります(料金体系を公表していないM&A仲介会社もあります。)。M&A仲介会社の料金体系を比較するポイントは、以下の4つです。

  1. ①着手金の有無(ある場合は金額)
  2. ②月額手数料の有無(ある場合は金額)
  3. ③成功報酬の計算方法
    (「M&A取引価格」ベースか「移動総資産(=M&A取引価格と移動する負債の合計)ベースか」)
  4. ④成功報酬の最低報酬金額

具体例としては、下の表となりますが、依頼するM&A仲介会社を選定する際は、料金体系について、このような比較を行うことをお勧めいたします。

M&A仲介会社の料金体系比較表
当社 他社(A社) 他社(B社)
着手金 0円 300万円 0円
月額報酬 0円 100万円/月 0円
成功報酬の計算方法 「M&A取引価格」ベース 移動総資産(=M&A取引価格と移動する負債の合計)ベース 「M&A取引価格」ベース
成功報酬の最低金額 500万円 2,000万円 2,500万円

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